Kaheksas peatükk: B osa - Kas kavatsete oma alustamiseks vahendeid koguda, kuid kipute minema ingelinvestori või riskikapitalisti poole? Kui jah, siis siin on võrdlus idufirmade parimate rahastamisallikate kohta.
Suurem osa alustavatest ettevõtetest vajab välist rahastamist. Tõsi, äri saab mugavalt käivitada, kui kapitali säästavad nende asutajad või pere ja sõbrad saavad raha, kuid kui ettevõtte asutajad peavad silmas kasvu ja laienemist, peavad nad vältimatult otsima välisrahastust.
Ettevõtte rahastamise kaks väga populaarset vormi on ingelinvestorid ja riskikapitalistid. Kuna nad mängivad rolli ettevõtete finantseerimisel, võrdsustavad paljud inimesed ekslikult riskikapitali finantseerimisega investeerivat inglit, kuid tõde on see, et nad pole samad ja nad mängivad ettevõtte finantseerimisel erinevaid rolle.
Mis on ingelinvestor?
Ingelinvestor on jõukas isik, kes annab kapitali ettevõtte asutamiseks, tavaliselt vahetusvõla või omakapitali vastu. Teadaolevalt investeerivad ingliinvestorid alustavatesse ettevõtetesse, kes on tavaliselt võtnud oma äri ideedelt alaliste üksuste juurde.
Inglisinvestorid on keskendunud alustavatele ettevõtetele abistamiseks ja mõnikord on tegemist suhetega, kellel on suured rahakotid ... noh, olgem ausad, suhted on esimesed inimesed, kes teavad teie potentsiaali ja võivad teie ideedesse uskuda.
Inglisinvestorid, keda nimetatakse ka mitteametlikeks investoriteks, ingelfondideks, erainvestoriteks, seemneinvestoriteks või äriingliteks, pakuvad teiste laenuandjatega soodsamaid tingimusi, kuna tavaliselt investeerivad nad pigem ettevõtte asutavasse ettevõttesse kui ettevõtte elujõulisusesse.
Asjad, mida peaks teadma Angel Investorite kohta
- Inglid on isikud (või sel juhul üksikisikute rühmad, kes tulevad kokku), et investeerida oma raha ettevõttesse.
- Inglid investeerivad üldiselt vähem raha kui riskikapitalistid, tavaliselt vähem või rohkem kui miljon.
- Inglid on sageli ettevõtjad või endised ettevõtjad, kes on kogenud ettevõtte asutamist, juhtimist ja kasvatamist. Rohkem kui mõni neist on tüüp “kõrvalmajas miljonär”, mitte inimesed, kes oma rikkust vilksatavad. Inglid võivad olla ka professionaalid, näiteks arstid või advokaadid.
- Inglite kaasamise määr teie ettevõttes on erinev. Mõned võivad soovida aktiivselt osaleda, teised eelistavad aga käed-küljes lähenemist.
- Inglid soovivad oma investeeringute pealt raha teenida ja ootavad kõrget tootlust.
Mis on riskikapitalist?
Riskikapitalistlikud investorid on ettevõtted või ettevõtted, mis koondavad investorite rühmadelt raha ühendatud fondi, et investeerida arenevatesse ettevõtetesse. Nende peamine ärieesmärk on saada võimalikult suurt rahalist tulu, müües lõpuks ettevõtte, kuhu nad on investeerinud, võib-olla ühinemiste ja ülevõtmiste teel või korraldades esmase avaliku pakkumise.
Asjad, mida peaks teadma riskikapitalistidest
- Riskikapitalistid on institutsionaalsed investorid. Nad haldavad teiste inimeste raha ja kasutavad seda äriettevõtetesse investeerimiseks. Riskikapitaliettevõtted vastutavad klientide ees, kelle raha nad haldavad.
- Kuna nad tegelevad paljude investorite rahaga, teevad riskikapitalifondid üldiselt suuremaid investeeringuid kui inglid. Kui otsite vähemalt 3 miljonit dollarit, on selle summa saamine isegi ingligrupilt keerukam kui selle saamine riskikapitalilt.
- Riskikapitaliettevõtetel on teie ettevõtte kasvades paremad võimalused mitme rahastamisvooru pakkumiseks. Kui teate, et vajate mitut vooru, võib riskikapitaliga suhete loomine olla väga väärtuslik.
- Riskikapitaliettevõtted soovivad peaaegu alati oma juhtimismeeskonna paika panna ja peate loobuma suuremast kontrollist kui ingelinvestoril võib tekkida.
- Üldiselt on riskikapitaliettevõtted suuremad kui inglid ja nad eelistavad teha koostööd potentsiaalselt suurte ettevõtetega.
- Riskikapitalistid armastavad näha fakte. Kui teil on eelnevat kogemust sarnaste ettevõtete juhtimisel, kui teil on kogenud juhtimismeeskond ja kui teie arvud kokku liituvad, saate tõenäoliselt riskikapitali rahastust.
Ehkki mõlemad on sarnased selle poolest, et hoiab erakapitali otse otse eraettevõtetesse tehtud investeeringute kaudu, on ingelinvestorite ja riskikapitalistide vahel teatavaid erinevusi. Peate mõistma neid erinevusi, et aru saada, milline variant on teie ettevõtte jaoks parim. Siin on suured erinevused ingel-investorite ja riskikapitalistide vahel:
Angeli investorid vs riskikapitalistid - mis vahet neil on?
- Ingelinvestorid investeerivad enamasti eraisikutena, samas kui riskikapitalistid on struktureeritud ettevõtted, mis koosnevad mitmest üksikust investorist.
- Ingelinvestorid investeerivad oma raha ettevõtetesse, riskikapitalistid aga investeerivad mitme investori sissemakstud raha.
- Kuna ingelinvestorid on eraisikud, ei ole nad tavaliselt võimelised või ei soovi finantseerida ettevõtteid, mis nõuavad vahendeid, mis ületavad 250 000 dollarit. Teisalt saavad riskikapitalistid rahastada ettevõtteid, mis vajavad miljoneid dollareid, kuna neil on mitme inimese raha.
- Lisaks investeeritud fondidele panustavad ingelinvestorid tavaliselt ka isiklike kogemuste ja asjakohaste kontaktide kaudu nende ettevõtete kasvu, kuhu nad investeerivad. Mõned riskikapitalistid ei lähe nii kaugele.
- Ingelinvestorid võivad olla nõus teie ettevõtte käest ära andma, kui neil pole midagi olulist, peale panustatava kapitali. Kuid riskikapitalistid vajavad alati juhatuse kohti ja keerulisi tehingutingimusi, sealhulgas võimalust kontrollida järgnevat finantseerimist.
- Inglisinvestorid vajavad tavaliselt väga kõrget investeeringutasuvust, kuna nad võtavad väga suuri riske, investeerides uutesse ettevõtetesse, mis võivad tankida. Riskikapitalistid panustavad tavaliselt juba kasvavatesse ettevõtetesse, kus on väiksem ebaõnnestumise oht, nii et nad ei vaja väga kõrget investeeringutasuvust.
- Ingelinvestorid kipuvad uskuma ettevõtjasse ja investeerima neisse kui inimesse. Kuna riskikapitalistid on vähem emotsionaalsed ja protsessi rohkem kaasatud, hindavad nad peamiselt tehinguid ja teevad pakkumisi.
- Inglisinvestorid võimaldavad paindlikkust tehingute struktureerimisel ja finantsotsuste tegemisel; riskikapitalistid on jäigad.
- Ingelinvestorifond rahastab ettevõtteid põhjustel, mis ületavad rahalist kasu ( näiteks sotsiaalne vastutus ja kogukonna kaasamine ). Riskikapitalist on kohustatud maksimeerima investorite tulusid ja edestama teisi riskikapitaliste; et meelitada veelgi rohkem investoreid.
- Inglid kipuvad vältima järelinvesteeringuid, kartuses kaotada rohkem raha, kui äri kukub. Riskikapitalistid seevastu investeerivad hilisemates etappides kasvu toetamiseks tavaliselt täiendavaid vahendeid.
- Inglisinvestoreid leidub praktiliselt kõigis tööstusharudes ja neil on mitmekesised portfellid. Riskikapitalistid on seotud piiratud tööstusega ( enamasti tehnoloogia ) ja neil on piiratud portfellid.
- Abi tulevasel rahakogumisel: Kuna täiskohaga professionaalsed investorid, kellel on kogu seltskonna ressursid ja võrk, on riskikapitalistid uskumatud edaspidiseks rahakogumiseks. Riskikapitali äri on üles ehitatud ühendustele, nii et neil on võimalus näha ettevõtet tulevikus nii sularahas kui ka muul viisil.
- Investeerimise etapp: Ingel-investorid investeerivad tehingutesse tavaliselt varem kui riskikapitalistid. Ingel-investorid rahastavad kõige sagedamini tehnilise arengu viimast etappi ja varajast turule sisenemist. Seejärel tulevad riskikapitalistid oma tohutu investeeringuga, et viia ettevõte läbi väga kiire kasvu. Riskilaenud aitavad ettevõttel kasvada, kuni nad on valmis avalikuks muutuma või omandatakse, seega on nende investeeritavad dollarid voorude edenedes üha suuremad.
Angel Investorid vs riskikapitalistid - milline on parim alustavatele ettevõtetele?
Olles märkinud ingel-investorite ja riskikapitalistide omavahelised omadused, on nüüd aeg otsustada, milline neist on alustava ettevõtte jaoks ideaalne rahastamisviis. Alustav ettevõte on äsja tekkinud kiiresti arenev ettevõte, mille eesmärk on rahuldada turupõhine vajadus, töötades uuendusliku toote, teenuse, protsessi või platvormi ümber välja elujõulise ärimudeli.
Enne kui alustav ettevõte saab veelgi kasvada, vajaks ta mõnede hammaste tekitamisega seotud probleemide lahendamiseks rahalisi vahendeid ja meie seniste uuringute põhjal on ingliinvestorid ettevõtte praeguses etapis õiged investeerimispartnerid. Selle põhjuseks on asjaolu, et inglid soovivad investeerida idufirmadesse ja alles alustavas alguses tegutsevatesse ettevõtetesse.
Samuti ei ole suhted ingelinvestoriga pelgalt ärisuhted rahalise kasu saamiseks, kuna ingelinvestorid annavad ettevõttele oma aktsiate kaitsmiseks oma äriteadmisi, juhendamis- ja juhtimisoskusi. On tõsiasi, et paljud alustavad ettevõtted alles alustavad ja ei ole suutnud kõiki ettevõtte loomise aspekte täielikult läbi mõelda, nii et see oleks suurepärane võimalus lasta professionaalil pakkuda neile nii vajalikku nõu ja suuniseid. .
Jällegi, ehkki ingelinvestorid ei pruugi olla võimelised ettevõtetele miljoneid dollareid välja kiskuma, pakuvad nad ettevõtete omanikele suuremat rahastamist kui see, mis on saadaval sõprade või pere kaudu. Inglid sobivad suurepäraselt ka alustavatele ettevõtetele, kuna need pakuvad kiirele rahastamisele juurdepääsu eriti alustavatele ettevõtetele, kes vajavad juurdepääsu kiireloomulisele kapitalile.
Siinkohal tuleks mainida ka seda, et riskikapitalistid toetavad idufirmasid harva, välja arvatud juhul, kui tegemist on ainulaadsete asjaoludega, näiteks kui asutajad on juba edukad ja tuntud. Selle asemel investeerivad nad enamasti arenevatesse ettevõtetesse, mis on juba väljakujunenud, nähes neid läbi nende kasvufaaside ning IPO-desse või ühinemistesse. Nii soovitatakse alustavatel ettevõtetel hoiduda riskikapitali rahastamisest, kuna see on üldiselt kättesaadav ainult hilisemates arenguetappides tegutsevatele ettevõtetele.
Järeldus
Enne kui otsite oma uue ettevõtte jaoks rahastamist, peaksite konsulteerima nõustajaga, kes on hästi kursis inglite investeerimise ja riskikapitali finantseerimise keerukusega, et selgitada välja, milline tegevusviis sobib teie ettevõttele kõige paremini.
Kuid peate teadma, et investorid, nii inglid kui ka riskikapitaliettevõtted, ei investeeriks ühtegi ettevõtmisse, mis on vaid idee, nii et ettevõtjana peate oma ettevõtte käivitama oma säästudest või perekonnalt ja sõpradelt pärit rahaga. Enne täiendava rahastuse otsimist peate veenduma, et teil on midagi kohapeal olemas.
Jätkake kaheksanda peatüki C osaga: Riskikapitali kaasamise eelised ja puudused
Tagasi seitsmenda peatüki juurde: Kapitali kaasamine Angel Investoritelt
Tagasi sissejuhatuse ja sisukorra juurde