Mis on omavalitsuste võlakirjad ja millised on kohalike omavalitsuste võlakirjad?

Kui otsite võimalust oma raha investeerimiseks ja maksuvaba tulu teenimiseks, siis peaksite kaaluma omavalitsuste võlakirjade ostmist. Kohalike võlakirjadena nimetatakse ka munniks võlakohustusi, mille on emiteerinud riik, omavalitsus või maakond oma kapitalikulude rahastamiseks, näiteks maanteede, koolide, haiglate ehitamine ja muud avalike hüvede jaoks mõeldud projektid.

Omavalitsusvõlakirja ostes laenate raha riigile või kohaliku omavalitsuse üksusele ( teatud projektide toetamiseks ), kes omakorda lubab maksta teile kindlaksmääratud intressi aastas või iga kuue kuu tagant ning tagastab teile põhiosa kindla summa alusel kuupäev.

Omavalitsusvõlakirjade ostmisel on kaks peamist eelist. Esiteks vabastatakse kohalikelt väärtpaberitelt teenitud intressid föderaalsest tulumaksust ja mõnel juhul osariigi või kohalikust tulumaksust - sõltuvalt sellest, kas elate võlakirja emiteerinud osariigis. Teiseks on teie kaotamise võimalused väga väikesed. Ehkki omavalitsuste pankrotte ja maksejõuetust võib juhtuda ja võib siiski esineda, on neid ettevõtete võlakirjaturul valitsevatega võrreldes olnud suhteliselt harva. Siin on erinevat tüüpi omavalitsuste võlakirjad.

8 omavalitsuste võlakirjade tüüpi

1. Üldised võlakirjad

Neid kohaliku omavalitsuse võlakirju emiteerivad valitsusasutused, kuid neid ei taga tulud projektist, mida nad toetavad, näiteks tasuline tee. Kui osa üldkohustusega võlakirju tuleb tasuda üldfondidest, siis teisi tagavad sihtotstarbelised kinnisvaramaksud. Varasemaid sidumisliike nimetatakse valitsusüksuses sageli „täieliku usu ja usalduse toel”. Üldine kohustus tähendab paljudel juhtudel emitendil piiramatuid volitusi maksta residentidele võlakirjaomanikke maksta; on juhtumeid, kui valitsusasutusel on piiratud maksukohustus või puudub see.

2. Tulude võlakirjad

Need on kohaliku omavalitsuse võlakirjad, mille eest nii põhiosa kui ka intresside maksmine on tagatud tulude abil, mille valitsusasutus teenib (tavaliselt võlakirjaomaniku sponsoreeritud projektist) või selliste maksudega nagu müügi- või kütusemaksud. Kuid juhul, kui omavalitsus väljastab võlakirjaemissiooni, vastutab nii intressi kui ka põhiosa tasumise eest kolmas isik. Lisaks valitsusvälistele üksustele emiteerivad tuluvõlakirju ka mittetulundusühingud ja erasektori ettevõtted.

3. Maksustatavad omavalitsuste võlakirjad

Nagu nimest järeldada võib, pole seda tüüpi omavalitsuste võlakirjadest saadav tulu maksuvaba. Omavalitsuste võlakirjad maksustatakse siis, kui võlakirjaomanike sponsoreeritud projektid ei anna avalikkusele märkimisväärset kasu. Võlakirjad, mis on emiteeritud selliste projektide rahastamiseks nagu staadionid, valitsusasutuste renoveerimine ja investorite juhitud eluase, on mõned näited maksustatavatest omavalitsuste võlakirjadest.

4. Nullkupongvõlakirjad

Nullkupongiga kohaliku omavalitsuse võlakirjad emiteeritakse originaalse väljalaske allahindlusega, kusjuures nii põhiosa kui kogunenud intress makstakse ainult tähtaja lõppedes. Teisisõnu, omavalitsuste võlakirjade ostjatele ei maksta intressi igal aastal ega poolaastas; kogu laekunud intressid koos põhiosaga saavad nad tähtaja lõppu. Võlakirjade omanike investeeringute ja sissetulekute kohta ajakohastamiseks on tavaliselt saadaval iga-aastased intressiaruanded.

5. Turu allahindlusvõlakirjad

Turu allahindlusega võlakirjad on munitsipaalvõlakirjad, mida ostetakse madalamaks kui järelturul pakutav väärtus. Võlakirju võib erinevatel põhjustel müüa allahindlusega. Nende hulka kuuluvad turutingimuste muutused, emitendi krediidireitingu muutused, intressimäärade muutused või muud emitenti mõjutavad sündmused.

6. Kindlustatud võlakirjad

Nagu nimigi viitab, on kindlustatud võlakirjad kohaliku omavalitsuse võlakirjad, mis on kindlustatud kommertskindlustusseltside kirjutatud poliisidega. Emitendi maksejõuetuse korral maksab kindlustusfirma võlakirjaomanikele nii põhiosa kui ka intressi. Enne kindlustatud võlakirja ostmist tuleb arvestada nii emitendi kui ka kindlustusseltsi krediidivõimega. Isegi kui emitent ei täida oma kohustusi, ei saa te ikkagi oma investeeringut tagasi, kui kindlustusandja on ka rahaliselt ebastabiilne.

7. Tingdeponeeritud võlakirjad (ETM)

Munitsipaalvõlakirju peetakse deponeerituks lunastustähtajani, kui tagasimakse emissiooni tulud deponeeritakse investeeringuteks summas, mis on piisav põhiosa ja tagastatava emissiooni intressi tasumiseks. Kuid mõnel juhul võib kindlustusselts jätta endale õiguse kasutada tähtajaks deponeeritud võlakirjade ennetähtaegset sissenõudmist. Tavaliselt deponeeritakse ETM-i võlakirjad valitsuse riigikassa kontodel, kus neid peetakse suhteliselt turvaliseks.

8. Eluasemevõlakirjad

Eluasemevõlakirjad on spetsiaalsed väärtpaberid, mille tagatiseks on hüpoteek ja laenumaksed. Neid võlakirju saab igal ajal tagasi nõuda alates eluasemeasutuse hüpoteegi põhiosa tagasimaksmisest. Kuid need ei kajastu traditsioonilise kõnede ajakava osana.


Lemmik Postitused