Kuidas tulu põhjal ettevõtte väärtust osta või müüa

Kas soovite ettevõtet osta või müüa, kuid ei tea, kuidas selle tegelikku väärtust kindlaks teha? Kui jah, siis siin on 20 näpunäidet, mis aitavad teil ettevõtet tulude põhjal väärtustada .

Ettevõtte väärtustamine on ettevõtte ostu-müügilepingu üks olulisemaid aspekte. Tahad tagada, et te ei maksa rohkem, kui omandiõiguse saamiseks on väärt äri, ja samal ajal soovib müüja tagada, et nad saavad oma ettevõtte eest õiglast hinda. Mõlemad osapooled peaksid leidma ühise aluse ja see pole alati pargis jalutamine.

Ettevõtte väärtuse määramiseks pole raskeid ja kiireid reegleid, kuid on ka paar ettevõtte hindamismeetodit. Ettevõtte väärtust saab hinnata selle raamatupidamisliku väärtuse, varade järgi, mida ettevõte praegu omab, ja saadava tulu põhjal.

Tulupõhine lähenemisviis on väga hea, kuna teil on selge ettekujutus majanduslikust kasust, mida saate oma investeeringutest ettevõttesse. Kuna ettevõttesse ostmise peamine põhjus on teie kasumi teenimine, on see väga hea meetod, mis aitab kindlaks teha, kas saate selle eesmärgi saavutada.

Samuti, kui müüja üritab äri müüa, kuna see pole enam kasumlik, aitaks see hindamismeetod seda paljastada, et saaksite vältida ebaõnnestunud ettevõtte ostmist. Müüjana on see äriväärtuse määramise meetod teile väga hea, sest teil on võimalik küsida õiglast hüvitist kõigi pingutuste eest, mida olete oma klientidega turundamisel, reklaamimisel ja heade suhete loomisel teinud.

Siin on 20 näpunäidet, mis aitavad teil tulupõhise meetodi kasutamisel oma ettevõtte väärtuse paremaks muuta.

20 näpunäidet, kuidas väärtustada ettevõtet tulude põhjal ostmisel või müümisel

1. Mõelge ettevõtlustööstusele : esimene asi, mida peaksite tegema, on mõista tööstust, milles ettevõte tegutseb. See on oluline, kuna eri tööstusharude tulusid ja kasumeid ei hinnata võrdselt.

Näiteks hinnatakse meditsiinipraktika tulu 50 000 dollarit aastas rohkem kui restoraniettevõtte tulu 50 000 dollarit, kuna meditsiinipraktikal on rohkem pikaajalist stabiilsust ja edukust kui tiheda konkurentsiga restoraniäris.

2. Mõista, et müügitulu pole alati kasum : ettevõte võib teenida palju tulu, kuid see ei tähenda tingimata kasumit. Mõni ettevõte teenib palju tulusid, kuid ettevõtte äritegevuse jätkamiseks tuleb neid tulusid reinvesteerida ning selliste ettevõtete ostmine ei teeni teile kasumit.

3. Kasutage varasemat ajalugu tulevaste tulude prognoosimiseks : saate ettevõtte varasemat tulu kasutada selleks, et teha kindlaks, mida see tulevikus tõenäoliselt teenib. Võite arvestada ettevõtte viimase viie aasta kasumiga, et anda teile ettekujutus keskmisest tulust, mida ettevõte tulevikus teeniks.

4. Mõista, et kasum ei ole alati stabiilne . Tulusid võivad mõjutada mitmed tegurid, sealhulgas konkurendi tegevus, tööstuse langus ja tarnijahindade muutused. Tulude prognoosi koostamisel on oluline neid arvesse võtta.

5. Kasutage diskonteeritud rahavoogude analüüsimeetodit : selle meetodi tegi populaarseks Warren Buffet. Tema ülesandeks oli kaaluda ettevõtte poolt aastas genereeritud raha, kasutada seda tulevikuprognooside tegemiseks ja seejärel arvutada pikaajaliste riigikassa arve intressimäärade abil, mida see rahavoog on väärt. Lihtne viis selleks on jagada iga aasta kogutulud praeguse pikaajaliste riigivõlakirjade intressimääraga.

Nii et kui pikaajaliste riigikassa arvete intressimäärad on praegu 2, 5% ja ettevõte teenib igal aastal 10 000 dollarit, tähendab see, et ettevõte on väärt 400 000 dollarit väärtuses riigikassa arveid (10 000 dollarit / 2, 5%), sest kui investeeriksite 400 000 dollarit riigikassasse, annaks see sa tagasid aastas 10 000 dollarit. Nii et võib kindlalt öelda, et ettevõtte väärtus on 400 000 dollarit või pisut vähem kui see, kui arvestada mõne muu mittefinantssektoriga.

6. Uurige, mida sarnased ettevõtted väärt on : Veel üks kasulik viis on välja selgitada, mida väärt on selles valdkonnas ja asukohas asuvad sarnased ettevõtted. Võite vaadata nende finantsaruandeid, patrooni taset ja tulusid. Kui ettevõttes, mida proovite väärtustada, on midagi kordumatult erinevat, on suur võimalus, et selle väärtus erineb teistest ettevõtetest vaid pisut.

7. Kasumi kordistamismeetodi kasutamine: ettevõtte väärtuse määramiseks võite kasutada ka tööstusharulist kordaja meetodil põhinevat aastakasumit. Peate välja selgitama, mis on selle konkreetse majandusharu kordaja, ja ettevõtte väärtuse määramiseks korrutama ettevõtte aastakasumi selle numbriga. Näiteks on toitlustustööstuse kordaja 2, jaemüügipoe kordaja aga vahemikus 0, 75–1, 5.

8. Mõelge väärtust määravatele muutujatele : asjaolu, et ettevõte teenib palju kasumit, ei muuda seda tingimata väga väärtuslikuks ettevõtteks. Peate arvestama ka väärtust kahandavate muutujatega. Näiteks kui ettevõte teenib konkreetses asukohas palju tulu, kuid ettevõte kaotab rendilepingu, mis tähendab, et võib-olla tuleb ettevõtte ostmise korral kolida teise kohta, on ettevõtte praegune tulu sellele ei saa tugineda, kuna on võimalik, et pärast ümberpaigutamist toimuvad muudatused.

9. Tegevuskulude ja -kulude konto : võrrelge ettevõtte tulusid selle tegevuskulude ja kuludega. Pole tähtis, kui palju ettevõte teenib tuluna, kui tegevuskulud on liiga suured, võib see ettevõtte kasumi neelata.

10. Hinnake ettevõtte rahavoogu : saate aru, kuidas raha voolab ka ettevõtte kaudu. Äri saab pinnale jääda ainult siis, kui selle juhtimiseks on alati piisavalt sularaha. Ettevõtte tulude mõõtmiseks võite kasutada meetodit, mida nimetatakse müüja valikulise rahavoo mudeliks.

11. Krediidi finantseerimise tegur : müüja, kes soovib ostjale finantseerimist pakkuda, hindab kindlasti oma äri kõrgemalt kui sularaha nõudv müüja.

12. Kasutage veebikalkulaatoreid : stressi endalt eemaldamiseks võite oma ettevõtte väärtuse määramiseks kasutada lihtsalt veebikalkulaatorit. CalcMXL ja EquityNet on ettevõtte hindamiseks väga sageli kasutatavad kalkulaatorid.

13. Kaaluge maksusoodustusi : kui teie ettevõttel on mingeid maksusoodustusi, mis potentsiaalselt suurendavad ettevõtte puhastulu, saate seda ka oma ettevõtte väärtuse määramisel arvestada.

14. Kaaluge lepinguid : mõnikord võib ettevõtte tulu olla seotud mõnede lepingute ja kokkulepetega, mida ettevõte kasutab, näiteks konkurentsikeelu lepingud, töölepingud või rendilepingud. Kui neid lepinguid ei saa ettevõtte uuele omanikule üle anda, siis ei pruugi ettevõtte tulu ostmisel jääda samaks, see aitab neid tegureid arvesse võtta, kui proovite ettevõtte tulu põhjal välja mõelda selle väärtus. teenib.

15. Eksperdi palkamine: kui saate seda endale lubada, aitab see palgata ettevõtte hindamise eksperdi teenuseid. Need on spetsialistid, kes on koolitatud vaatama ettevõtte väärtuse määramisel pinnast kaugemale ja nende teenuste kasutamine aitab teil tulevikus vältida paljusid võimalikke probleeme.

16. Mõelge finantsvõimendusele: peaksite arvestama ka ettevõtte omandamisjärgse finantsvõimendusega. Kui ettevõttel on madala varabaasi tõttu väike finantsvõimendus, hinnatakse seda tavaliselt madalama hinnaga, isegi kui see teenib suuremat tulu kui suure varabaasiga ja suurema finantsvõimendusega ettevõte.

17. Tööstusstandardi toimivus : ettevõte võib teenida palju tulu, kuid võrreldes tööstusharu standardiga võib see tulu siiski olla väike. See aitab enne ettevõtte finantstulemuste kohta järelduse tegemist vaadata, mida muud selle ettevõtte ettevõtted teenivad.

18. Mõelge valitsuse määrustele : kas praegu või tulevikus on valitsuse määrusi või poliitikat, mis võivad tulevikus mõjutada ettevõtte tulusid?

19. Uurige müüja motiive : kuna ükski ärimees ei taha kunagi hea seisuga tulutoovast ettevõttest lahti lasta, aitab see välja selgitada täpsed põhjused, miks müüjal on otsus ettevõtte müüa; võite avastada müügi taga peidus mõned tegurid.

20. Mõelge kliendibaasile: lõpuks peaksite arvestama ka ettevõtte klientuuriga. Kui ettevõttel läheb hästi ja teenib palju tulusid, kuid tal on ainult üks või kaks head klienti, tähendab see, et mõne sellise kliendi kaotamine võib mõjutada ettevõtte kasumlikkust.


Lemmik Postitused